Tawarruq

Таваррук в исламском банкинге и финансах

Определение

Таваррук — это механизм исламских финансов, который позволяет физическим лицам или предприятиям получать денежную ликвидность через процесс, соответствующий шариату. Термин "тавуррук" происходит от арабского корня "w-r-q", что означает получение наличных или ликвидности. По сути, это включает покупку товара на условиях отсроченного платежа, который затем продается третьей стороне за наличные. Эта практика предназначена для предоставления финансовых решений при соблюдении исламского закона, который запрещает проценты (риба) и спекулятивные сделки.

Механизм Таваррука

Механизм таваррука обычно включает несколько этапов:

• Покупка товара: Физическое или юридическое лицо, нуждающееся в наличных, покупает товар (например, металлы, сельскохозяйственные продукты или другие товары) у финансового учреждения на условиях отсроченного платежа. Цена согласовывается заранее, а платеж запланирован на будущее.
• Продажа третьей стороне: После приобретения товара покупатель продает его третьей стороне за наличные. Эта продажа может быть осуществлена по более низкой цене, чем цена отсроченного платежа, что позволяет покупателю получить ликвидность.
• Обязанность по возврату: Исходный покупатель теперь обязан выплатить финансовому учреждению согласованную сумму отсроченного платежа в установленный срок.

Этот механизм позволяет физическим лицам получать наличные без участия в кредитах с процентами, тем самым соответствуя исламским финансовым принципам.

Виды Таваррука

Существует два основных типа таваррука:

• Организованный таваррук: Этот тип осуществляется финансовыми учреждениями, которые структурируют сделку, обеспечивая соответствие шариату. Учреждения часто имеют соглашения с поставщиками товаров и управляют процессом покупки и продажи.
• Неорганизованный таваррук: В этом случае физические лица проводят сделки самостоятельно без институционального содействия. Хотя это все еще разрешено, неорганизованный таваррук может нести более высокие риски, так как лица должны убедиться, что все сделки соответствуют исламскому праву.

Юридическая и шариатская соответствие

Для того чтобы таваррук считался юридически действительным и соответствующим шариату, должно быть выполнено несколько критериев:

• Обеспечение активами: Сделка должна включать материальные активы или товары, обеспечивая, что финансовая деятельность основана на реальной экономической деятельности.
• Отсутствие спекуляции: Сделка должна избегать чрезмерной неопределенности (гарар) и спекуляций, которые запрещены в исламских финансах.
• Ясные условия: Все условия продажи, включая цены и графики платежей, должны быть четко определены и согласованы всеми сторонами.
• Соответствие принципам шариата: Весь процесс должен соответствовать принципам шариата, которые регулируют справедливость, прозрачность и этическое поведение.

Применение в исламских финансах

Таваррук широко используется в различных приложениях в рамках исламских финансов, включая:

• Личное финансирование: Физические лица могут использовать таваррук для получения личных займов на различные нужды, такие как образование, покупка жилья или медицинские расходы, без обращения к кредитам с процентами.
• Корпоративное финансирование: Предприятия могут использовать таваррук для управления денежными потоками, финансирования операций или инвестирования в новые проекты, соблюдая при этом исламское право.
• Продукты исламского банкинга: Многие исламские банки предлагают продукты на основе таваррука, такие как финансирование жилья, автозаймы и кредитные линии, позволяя клиентам получать ликвидность в соответствии с шариатом.

Преимущества Таваррука

Таваррук предлагает несколько преимуществ:

• Доступ к ликвидности: Он предоставляет физическим лицам и предприятиям немедленные наличные без нарушения исламских принципов.
• Финансирование на основе активов: Поскольку таваррук включает материальные активы, он способствует реальным экономическим активностям и снижает риск спекулятивных инвестиций.
• Гибкость: Структура таваррука позволяет настраивать условия, что делает его адаптируемым к различным финансовым потребностям.
• Соответствие шариату: Он соответствует исламским финансовым принципам, обеспечивая, что участники занимаются этическими и справедливыми финансовыми практиками.

Критика и споры

Несмотря на свои преимущества, таваррук сталкивается с критикой и спорами:

• Потенциал для злоупотреблений: Критики утверждают, что таваррук может быть структурирован таким образом, что он напоминает традиционные кредиты с процентами, подрывая его соответствие шариату.
• Отсутствие экономической сути: Некоторые ученые утверждают, что сделки таваррука могут не иметь подлинной экономической активности, так как основная цель заключается в получении ликвидности, а не в участии в торговле.
• Сложность: Механизмы, связанные с таварруком, могут быть сложными, что приводит к недопониманию среди потребителей и практиков относительно их прав и обязанностей.

Сравнение с традиционным финансированием

По сравнению с традиционным финансированием, таваррук представляет собой явные различия:

• Без процентов: В отличие от традиционных кредитов, которые взимают проценты, таваррук работает на основе распределения прибыли, соблюдая исламские принципы.
• Обеспеченный активами: Традиционное финансирование часто включает необеспеченные кредиты, тогда как таваррук требует материальных активов, что способствует связи с реальной экономической активностью.
• Этические соображения: Таваррук предназначен для содействия справедливости и этическому поведению в финансовых сделках, в отличие от некоторых практик в традиционных финансах, которые могут придавать приоритет прибыли над этическими соображениями.

Заключение

Таваррук служит важным механизмом в исламских финансах, предоставляя жизнеспособную альтернативу традиционному финансированию при соблюдении принципов шариата. Его структурированный подход позволяет физическим лицам и предприятиям получать ликвидность таким образом, который способствует этическим финансовым практикам. Однако постоянный контроль и дебаты относительно его применения и потенциального злоупотребления подчеркивают необходимость постоянного диалога между учеными, практиками и потребителями, чтобы гарантировать, что таваррук остается законным и эффективным инструментом в исламском банковском ландшафте.