Capital Adequacy Ratio (CAR)

نسبة كفاية رأس المال (CAR)

التعريف

نسبة كفاية رأس المال (CAR) هي مقياس مالي يُستخدم لتقييم قوة رأس المال للبنك أو المؤسسة المالية بالنسبة لأصولها الموزونة بالمخاطر (RWAs). يتم التعبير عنها كنسبة مئوية وتعتبر مؤشراً حاسماً على قدرة البنك على امتصاص الخسائر المحتملة مع الاستمرار في العمل. تُعتبر CAR مكوناً رئيسياً من الإطار التنظيمي الذي يحكم البنوك، مما يضمن احتفاظها برأس مال كافٍ لتغطية مخاطرها.

أهمية CAR

تكمن أهمية CAR في دورها في الحفاظ على استقرار ونزاهة النظام المالي. تشير CAR الأعلى إلى أن البنك لديه وسادة أكبر لتحمل الضغوط المالية، مما يحمي المودعين ويحافظ على الثقة في النظام المصرفي. تستخدم السلطات التنظيمية CAR لمراقبة صحة البنوك والتأكد من قدرتها على الوفاء بالتزاماتها خلال فترات الركود الاقتصادي أو فترات عدم الاستقرار المالي. من خلال فرض متطلبات CAR، تهدف الجهات التنظيمية إلى تقليل مخاطر فشل البنوك، مما قد يؤدي إلى أزمات اقتصادية أوسع.

حساب CAR

يتضمن حساب CAR تقسيم رأس مال البنك على أصوله الموزونة بالمخاطر. الصيغة هي:

CAR = (إجمالي رأس المال / الأصول الموزونة بالمخاطر) × 100

يشمل إجمالي رأس المال كلاً من رأس المال من الفئة الأولى (رأس المال الأساسي، الذي يتكون أساساً من الأسهم العادية) ورأس المال من الفئة الثانية (رأس المال التكميلي، الذي يمكن أن يشمل الديون الثانوية). يتم حساب الأصول الموزونة بالمخاطر من خلال تعيين أوزان مخاطر مختلفة لمختلف فئات الأصول بناءً على ملفها الشخصي للمخاطر، مما يضمن أن الأصول الأكثر خطورة تتطلب المزيد من رأس المال.

مكونات CAR

تنقسم مكونات CAR بشكل أساسي إلى فئتين:

• رأس المال من الفئة الأولى: هو رأس المال الأساسي، الذي يشمل الأسهم العادية والاحتياطيات المعلنة. يمثل أكثر أشكال رأس المال موثوقية التي يمكن أن تمتص الخسائر دون أن يصبح البنك مفلسًا.
• رأس المال من الفئة الثانية: يشمل الديون الثانوية، والأدوات الهجينة، وغيرها من الأدوات المالية التي يمكن أن تمتص الخسائر ولكنها أقل ديمومة من رأس المال من الفئة الأولى. يعمل رأس المال من الفئة الثانية كطبقة حماية ثانوية.

معًا، توفر هذه المكونات رؤية شاملة عن كفاية رأس المال للبنك وقدرته على تحمل الضغوط المالية.

الإطار التنظيمي

تم إنشاء الإطار التنظيمي الذي يحكم CAR بشكل أساسي من قبل اتفاقيات بازل، وهي تنظيمات مصرفية دولية وضعتها لجنة بازل للرقابة المصرفية (BCBS). قدم إطار بازل III، الذي تم تنفيذه استجابةً للأزمة المالية عام 2008، متطلبات رأس المال الأكثر صرامة وأكد على أهمية الحفاظ على CAR أعلى. تفرض السلطات التنظيمية في مختلف الولايات القضائية هذه المعايير، وتقوم بإجراء تقييمات منتظمة لضمان الامتثال بين المؤسسات المالية.

التأثير على الإقراض

تؤثر CAR بشكل كبير على ممارسات الإقراض. البنك الذي لديه CAR أعلى يكون عمومًا أكثر قدرة على تقديم الائتمان، حيث يشير ذلك إلى قاعدة رأس مال أقوى لدعم أنشطة الإقراض. على العكس، إذا انخفضت CAR للبنك دون الحد الأدنى التنظيمي، فقد يُجبر على تقليل أنشطة الإقراض لاستعادة مستويات رأس المال الخاصة به. يمكن أن يؤدي ذلك إلى ظروف ائتمانية أكثر تشددًا في السوق، مما يؤثر على وصول المقترضين إلى القروض وقد يؤدي إلى تباطؤ النمو الاقتصادي.

CAR في ولايات قضائية مختلفة

يمكن أن تختلف متطلبات التنفيذ والتنظيم لـ CAR بشكل كبير عبر ولايات قضائية مختلفة. بينما توفر اتفاقيات بازل إطارًا عالميًا، قد تعتمد الدول الفردية تنظيمات أكثر صرامة بناءً على ظروفها الاقتصادية واستقرار نظامها المالي. على سبيل المثال، قد تفرض بعض الولايات القضائية متطلبات CAR أدنى أعلى لأنواع معينة من البنوك أو قد يكون لديها منهجيات مختلفة لتوزيع المخاطر. فهم هذه الاختلافات أمر ضروري للبنوك متعددة الجنسيات التي تعمل في بيئات تنظيمية متعددة.

المصطلحات ذات الصلة

هناك العديد من المصطلحات المرتبطة بـ CAR وهي مهمة لفهم سياقها ضمن القطاع المصرفي:

• نسبة رأس المال من الفئة الأولى: مقياس لرأس المال الأساسي للبنك بالنسبة لإجمالي أصوله الموزونة بالمخاطر.
• نسبة الرفع المالي: مقياس لرأس مال البنك بالنسبة لإجمالي تعرضه، يُستخدم لتقييم خطر إفلاس البنك.
• الأصول الموزونة بالمخاطر (RWA): القيمة الإجمالية لأصول البنك المعدلة وفقًا للمخاطر، والتي تحدد مقدار رأس المال المطلوب.

أمثلة

لتوضيح مفهوم CAR، اعتبر بنكًا افتراضيًا برأس مال إجمالي قدره مليار دولار وأصول موزونة بالمخاطر قدرها 10 مليارات دولار. سيتم حساب CAR على النحو التالي:

CAR = (1,000,000,000 / 10,000,000,000) × 100 = 10%

تشير هذه النسبة CAR البالغة 10% إلى أن البنك لديه وسادة رأس مال كافية بالنسبة لمخاطر تعرضه. إذا كانت المتطلبات التنظيمية تفرض حدًا أدنى لـ CAR قدره 8%، فإن هذا البنك يفي بتلك المتطلبات ويتجاوزها، مما يضعه في وضع جيد لامتصاص الخسائر المحتملة.

المفاهيم الخاطئة الشائعة

من المفاهيم الخاطئة الشائعة حول CAR أنها مقياس للربحية فقط. بينما يمكن أن تشير CAR القوية إلى مؤسسة مالية صحية، إلا أنها لا تعكس مباشرة قدرة البنك على تحقيق الأرباح. بالإضافة إلى ذلك، قد يعتقد البعض أن CAR الأعلى دائمًا ما يكون أفضل؛ ومع ذلك، قد تشير مستويات CAR المرتفعة بشكل مفرط إلى أن البنك لا يستخدم رأس ماله بشكل فعال لدعم النمو والإقراض. فهم التوازن بين إدارة المخاطر وكفاءة رأس المال أمر حيوي لتقييم الأداء العام للبنك.

باختصار، تُعتبر نسبة كفاية رأس المال عنصرًا حيويًا في الإطار التنظيمي المصرفي، مما يضمن أن المؤسسات المالية تحتفظ بمستويات كافية من رأس المال لتحمل المخاطر وحماية نزاهة النظام المالي.